7月8日，韓國市場研究機構(gòu)SNE Research公布了2025年1-5月全球電動汽車電池用負極材料使用量最新數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，1-5月負極材料總使用量約為47.19萬噸，同比增長42.1%，繼續(xù)保持強勁增長態(tài)勢。

從市場分布來看，在除中國以外的市場，負極材料使用量為18.12萬噸，同比增長27.6%，保持了溫和且穩(wěn)定的增長態(tài)勢。

從市場份額來看，中國企業(yè)繼續(xù)占據(jù)市場主導地位，占據(jù)全球市場95%的份額，且全球前六均為中國企業(yè)。

杉杉以10.79萬噸的出貨量，穩(wěn)居全球第一的位置，并同比增長70.9%；貝特瑞排名第二，出貨量為8.7萬噸，同比增長13.5%。兩家公司繼續(xù)引領(lǐng)全球負極材料市場，它們?yōu)閷幍聲r代、比亞迪和LG新能源等主要電池制造商供貨，確保了穩(wěn)定的客戶群和大規(guī)模的生產(chǎn)能力。 

此外，尚太、凱金、中科星城、紫宸分別排名第三至第六，出貨量分別為4.99萬噸、4.5萬噸、3.34萬噸、3.27萬噸，分別同比增長68.5%、49.2%、49.7%、6.5%。

整體來看，上述六家大部分保持了強勁的增長態(tài)勢，尤其是杉杉和尚太，是唯二兩家同比增長率在60%以上的企業(yè)。

全球負極材料供應商1-5月增長率（圖/SNE Research）

韓國負極企業(yè)的市場份額保持在2.7%，主要集中在POSCO和Daekettle Materials，他們正在擴大與主要電池制造商的合作，正式進入市場。

日本企業(yè)的市占率也較低，僅為2.0%。報告指出，日立和三菱保持著依賴現(xiàn)有客戶的保守戰(zhàn)略基調(diào)，競爭力逐漸弱化。

杉杉：4月，杉杉股份旗下負極材料公司杉杉科技與Falcon Energy Materials plc.簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將依托摩洛哥生產(chǎn)基地，聯(lián)合開發(fā)天然石墨負極材料項目。雙方計劃于2025年下半年在摩洛哥基地實現(xiàn)天然石墨的規(guī)?；嚿a(chǎn)。

此外，杉杉科技位于芬蘭的年產(chǎn)10萬噸鋰電負極材料一體化項目，按照其規(guī)劃，一期5萬噸項目有望在2025年投運；新型硅碳材料已實現(xiàn)量產(chǎn)出貨，并在寧波硅基工廠后續(xù)規(guī)劃中加大產(chǎn)能設計。

貝特瑞：5月13日，貝特瑞正式發(fā)布固態(tài)電池材料整體解決方案，包括貝安FLEX半固態(tài)及GUARD全固態(tài)系列高鎳正極、硅基負極、固態(tài)電解質(zhì)、鋰碳復合負極等核心材料體系。

6月9日，與寧德時代全資子公司時代綠色能源有限公司等成投資的合資公司——大連時代碳谷新能源有限公司正式成立，貝特瑞持股4.9%。

據(jù)悉，貝特瑞新型氣相沉積法硅碳產(chǎn)品已獲得全球多家主流動力客戶的認可，包括寧德時代在內(nèi)，預計2025年實現(xiàn)批量供應。

尚太：1月10日，尚太科技公告，擬總投資40億元，在山西晉中建設年產(chǎn)20萬噸鋰電池負極材料一體化項目。

據(jù)悉，上述項目和馬來西亞項目（5萬噸）預計均將在2025年第三季度開始建設。其中馬來西亞項目有望在2026年上半年進入投產(chǎn)狀態(tài)。到2027年，尚太人造石墨負極材料有效產(chǎn)能將超過50萬噸。

凱金：消息顯示，納米硅負極材料已開發(fā)至第三代，容量≥1500mAh/g，首次效率≥87%。目前已在浙江湖州、青海西寧、內(nèi)蒙古烏蘭察布、四川樂山、貴州銅仁、江蘇鹽城及上海青浦等地設立多家子公司與生產(chǎn)基地，負極材料有效產(chǎn)能25萬噸，今年年底或?qū)⑻嵘?9萬噸。

但是，美國商務部于5月20日發(fā)布“對原產(chǎn)于中國的活性陽極材料反補貼調(diào)查”的裁定公告，初步裁定凱金的稅率為712.03%，最終裁定將在2025年9月19日做出。

中科星城（中科電氣控股子公司）：6月，中科電氣宣布，中科星城擬在阿曼建設20萬噸鋰離子電池負極材料一體化基地項目，總投資不超過80億元。

同樣是在6月，云南曲靖經(jīng)開區(qū)管委會發(fā)布云南中科星城年產(chǎn)10萬噸鋰電池負極材料一體化生產(chǎn)建設項目建設工程設計方案批前公示。據(jù)了解，2021年10月28日，億緯鋰能與中科電氣攜手簽約曲靖經(jīng)開區(qū)“年產(chǎn)10萬噸負極材料一體化項目”，計劃投資總額25億元。

紫宸（璞泰來子公司）：其安徽硅碳負極基地首批年產(chǎn)約400噸的產(chǎn)能已進入試生產(chǎn)，總規(guī)劃產(chǎn)能達1.2萬噸。該公司采用CVD法制備的硅碳負極，克容量最高超過2200mAh/g，循環(huán)壽命突破1200次，初期定位消費電子、無人機等應用領(lǐng)域。

石墨是公認的鋰電池理想負極材料，但由于容量已接近理論極限，無法滿足市場對高性能鋰電池的需求，限制了鋰電池技術(shù)的進一步發(fā)展。而硅因為其高理論比容量、低脫嵌鋰電位、環(huán)境友好、儲量豐富等多重優(yōu)勢，被行業(yè)視為下一代負極材料的發(fā)展方向。

但由于硅材料本身存在的膨脹及失效的問題，限制了其在鋰電池的進一步應用。近年來，經(jīng)過產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)持續(xù)多年的研發(fā)投入，長期困擾硅負極的膨脹和低首效問題得到了有效控制，硅負極材料的的商業(yè)化也在加速推進。

中國主要負極企業(yè)已經(jīng)建立了硅負極的量產(chǎn)系統(tǒng)，并通過與寧德時代和比亞迪等主要電池公司的合作來擴大產(chǎn)品矩陣。就此而言，縮小技術(shù)差距、生產(chǎn)高附加值的產(chǎn)品正在成為主要的競爭力要素。

與此同時，美國和歐洲正全面實施降低中國產(chǎn)石墨供應依賴度的戰(zhàn)略，確保本地自給自足政策正在加速。這種趨勢正在導致全球供應鏈的重組，負極材料企業(yè)也需要采取多方面的應對策略。

未來，負極材料市場將呈現(xiàn)石墨負極需求穩(wěn)定和下一代硅基負極技術(shù)快速發(fā)展并行的二元競爭格局，具備技術(shù)實力和穩(wěn)定供應鏈的企業(yè)有望確保中長期市場的主導權(quán)。