我國(guó)鋰電池已進(jìn)入太瓦時(shí)（TWh）時(shí)代。

根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟（以下簡(jiǎn)稱“動(dòng)力電池聯(lián)盟”）的統(tǒng)計(jì)，包括全部車用動(dòng)力電池和大部分儲(chǔ)能電池，我國(guó)2024年共產(chǎn)銷鋰離子電池1096.8GWh和1039.5GWh。

進(jìn)入“TWh”時(shí)代，這一輝煌成就的背后，離不開鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)對(duì)市場(chǎng)前景的堅(jiān)定信心、對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的不懈追求，以及有遠(yuǎn)見的戰(zhàn)略布局等。

值得注意的是，鋰電行業(yè)在2024年已面臨著嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格內(nèi)卷、經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)等一系列問題已經(jīng)集中體現(xiàn)。

從GWh到TWh，不單單是量的累積，更是新階段圍繞產(chǎn)業(yè)核心所發(fā)生的質(zhì)的轉(zhuǎn)變。在深度調(diào)整之后，2025年，鋰電池行業(yè)將處于全球能源轉(zhuǎn)型和電動(dòng)汽車爆發(fā)式增長(zhǎng)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

蓋世汽車研究院分析師指出，Twh時(shí)代已來(lái)，對(duì)于動(dòng)力電池行業(yè)來(lái)說(shuō)，2025年的關(guān)注重點(diǎn)將圍繞市場(chǎng)變動(dòng)、成本競(jìng)爭(zhēng)、出海以及企業(yè)尋找市場(chǎng)新增量展開。

磷酸鐵鋰“崛起”

“后來(lái)者”暗自發(fā)力

根據(jù)動(dòng)力電池聯(lián)盟的最新數(shù)據(jù)，2024年我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車量為548.4GWh，同比增長(zhǎng)41.5%，寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航位居動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量前三名。

其中，寧德時(shí)代市占率為45.08%，排名第一，比亞迪市占率為24.74%，位居第二。

在持續(xù)一整年的車市“價(jià)格戰(zhàn)”等因素影響下，動(dòng)力電池行業(yè)的市場(chǎng)格局也在悄然發(fā)生變化，磷酸鐵鋰的強(qiáng)勢(shì)崛起便是其中之一。

2024年，磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車量409GWh，占到總裝車量的74.6%，市占率已經(jīng)達(dá)到四分之三。此外，比亞迪在這一傳統(tǒng)地盤的地位也在被寧德時(shí)代超越。

圖片來(lái)源： 動(dòng)力電池聯(lián)盟

2024年，寧德時(shí)代動(dòng)力電池總裝機(jī)量為248.26GWh，磷酸鐵鋰電池的裝機(jī)量達(dá)到139.7GWh；比亞迪動(dòng)力電池總裝機(jī)量為135.72GWh，磷酸鐵鋰電池的裝機(jī)量達(dá)到了135.56GWh。這也是寧德時(shí)代的磷酸鐵鋰市場(chǎng)占有率首次超過(guò)比亞迪。

對(duì)于Twh時(shí)代來(lái)臨磷酸鐵鋰市場(chǎng)的崛起，中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟理事長(zhǎng)董揚(yáng)很是感慨，“記得2014年隨國(guó)務(wù)院主管領(lǐng)導(dǎo)在全國(guó)進(jìn)行調(diào)研時(shí)，王傳福同志極力鼓吹磷酸鐵鋰電池，講該電池中國(guó)有優(yōu)勢(shì)，更適合中國(guó)國(guó)情，并斷言可以成為汽車用動(dòng)力電池的主力技術(shù)路線。筆者當(dāng)時(shí)并不相信，但現(xiàn)在已成為產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)?！?p>

蓋世汽車了解到，在終端市場(chǎng)，價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，整車廠及消費(fèi)者都更希望裝配續(xù)航里程更高、價(jià)格更低的動(dòng)力電池。為滿足市場(chǎng)需求，動(dòng)力電池企業(yè)不得不一邊提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，一邊壓縮成本。

蓋世汽車研究院也指出，在持續(xù)的價(jià)格戰(zhàn)背景下，車企很可能會(huì)繼續(xù)增加三元切換鐵鋰電池的比例，去推動(dòng)成本的下降，可能會(huì)進(jìn)一步推高鐵鋰電池市場(chǎng)規(guī)模。一方面是低成本的優(yōu)勢(shì)，另一方面除了安全性能，磷酸鐵鋰電池還在快充技術(shù)方面取得了突破，有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)規(guī)模。

比如，寧德時(shí)代在2023年發(fā)布了全新的磷酸鐵鋰4C超充電池——神行超充電池，可實(shí)現(xiàn)“充電10分鐘，續(xù)航400公里”的超快充速度，在2024年推出了首款純電續(xù)航超400公里,且支持4C超充的增混電池——驍遙超級(jí)增混電池。

不久之前，上汽通用汽車總經(jīng)理盧曉透露，公司與寧德時(shí)代合作開發(fā)的6C超快充磷酸鐵鋰電池將在今年內(nèi)應(yīng)用于新升級(jí)的奧特能準(zhǔn)900V平臺(tái)上，該電池技術(shù)能夠在短短10分鐘內(nèi)為車輛提供額外350公里的續(xù)航里程。                                                

在寧德時(shí)代、比亞迪“兩強(qiáng)格局”仍舊堅(jiān)挺的態(tài)勢(shì)下，除了頭部企業(yè)的爭(zhēng)奪，行業(yè)“后來(lái)者”也在暗暗發(fā)力。

數(shù)據(jù)顯示，國(guó)軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源、欣旺達(dá)、瑞浦蘭鈞、正力新能、愛爾集新能源（LG新能源）分別位列第4至第10名，份額均在5%以下。其中，瑞浦蘭鈞排名從去年同期第11位升至8位，是TOP10企業(yè)增速最快的，孚能科技則被擠出TOP10榜單。

圖片來(lái)源： 動(dòng)力電池聯(lián)盟

此外，極電新能源、因湃電池、耀寧新能源等主機(jī)廠電池新勢(shì)力登上TOP15榜單。其中，極電和耀寧隸屬于吉利集團(tuán)，因湃電池則屬于廣汽集團(tuán)。這也就意味著，主機(jī)廠自研自產(chǎn)電池的策略正在逐步影響市場(chǎng)格局。

加速“出?！?/strong>

布局東南亞

在董揚(yáng)看來(lái)，“我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)已成為新能源汽車發(fā)展和能源革命的重要支撐。下一步，我們應(yīng)該積極走向世界?！?p>

他指出，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)走向世界，肯定會(huì)有一定程度的技術(shù)外溢，但絕對(duì)不會(huì)影響我國(guó)的領(lǐng)先地位。而且，這也是實(shí)現(xiàn)全球命運(yùn)共同體的重要實(shí)踐，是我國(guó)應(yīng)有的大國(guó)擔(dān)當(dāng)。

目前，中國(guó)制造正在不斷迭代升級(jí)，隨著高質(zhì)量發(fā)展，中國(guó)的出口已經(jīng)從最初的服裝、家具、家電等“舊三樣”轉(zhuǎn)變?yōu)椤靶履茉雌?、鋰電池、光伏產(chǎn)品“新三樣”，而在2024年的“新三樣”年出口已經(jīng)破萬(wàn)億元大關(guān)。

伴隨著全球電動(dòng)化進(jìn)程的推進(jìn)，海外市場(chǎng)對(duì)動(dòng)力電池的需求量攀升。為尋求增量，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)相繼開啟出海之旅。2024年，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)出口為133.7GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)5.0%。

值得注意的是，目前，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)也在海外投資建廠，尋求新的增長(zhǎng)空間。

2024年12月12日，國(guó)軒高科公布了兩項(xiàng)海外投資項(xiàng)目，計(jì)劃在摩洛哥和斯洛伐克各投資建設(shè)一座年產(chǎn)20GWh高性能鋰電池及配套項(xiàng)目。

國(guó)軒高科董事長(zhǎng)李縝向斯洛伐克總理菲佐贈(zèng)送標(biāo)準(zhǔn)電芯模型

同樣在去年12月，寧德時(shí)代與Stellantis集團(tuán)共同宣布雙方將各持股50%成立一家合資企業(yè)，在西班牙薩拉戈薩建設(shè)一座大型磷酸鐵鋰電池工廠，投資高達(dá)41億歐元。

再往前，去年8月，贛鋒鋰業(yè)控股子公司贛鋒鋰電與YIGIT AKU擬計(jì)劃在土耳其成立一家合資公司，在土耳其建設(shè)年產(chǎn)5GWh的鋰電池項(xiàng)目。

對(duì)于未來(lái)的發(fā)展，劉金成表示，“億緯鋰能的海外制造戰(zhàn)略將穩(wěn)步推進(jìn)，熱切期盼供應(yīng)商伙伴能繼續(xù)與公司深化戰(zhàn)略合作，充分借助全球化平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，全方位提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，共創(chuàng)行業(yè)領(lǐng)先的價(jià)值?！?p>

與此同時(shí)，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。目前，歐美市場(chǎng)的壁壘在加劇，通過(guò)《通脹削減法案》、碳足跡新規(guī)等政策抬高中國(guó)電池企業(yè)準(zhǔn)入門檻，如美國(guó)對(duì)華鋰電池關(guān)稅提升至25%，歐盟反補(bǔ)貼調(diào)查導(dǎo)致部分項(xiàng)目擱淺。此外，歐美電動(dòng)車市場(chǎng)增速放緩也在進(jìn)一步壓縮出口空間。

值得注意的是，為規(guī)避歐美貿(mào)易壁壘，中國(guó)企業(yè)在加速布局東南亞，利用其資源稟賦——印尼鎳礦占全球22%，政策紅利——泰國(guó)“3030政策”、馬來(lái)西亞稅收減免建立生產(chǎn)基地，并通過(guò)本地化生產(chǎn)降低關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)。目前，寧德時(shí)代、億緯鋰能等已投資印尼、馬來(lái)西亞等地，規(guī)劃產(chǎn)能超30GWh。

此外，動(dòng)力電池頭部企業(yè)也在通過(guò)“產(chǎn)能出海+技術(shù)輸出”模式，在東南亞構(gòu)建“電池-車企”配套生態(tài)。例如，比亞迪、長(zhǎng)城等車企在東南亞本土化生產(chǎn)，拉動(dòng)上游電池需求。

力求破局

從“卷價(jià)格”到“卷價(jià)值”

在市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)逐漸進(jìn)入白熱化的態(tài)勢(shì)下，動(dòng)力電池企業(yè)還要面臨著殘酷的現(xiàn)實(shí)：價(jià)格內(nèi)卷，這也導(dǎo)致了很多動(dòng)力電池企業(yè)出現(xiàn)了“增收不增利”的現(xiàn)狀。

欣旺達(dá)副總裁梁銳曾表示，在2024年上半年，欣旺達(dá)動(dòng)力電池的出貨量增長(zhǎng)超過(guò)了60%，但由于碳酸鋰價(jià)格下降，電池價(jià)格也同比大幅下滑，導(dǎo)致營(yíng)收增幅不如銷售量的增長(zhǎng)。

梁銳表示，原來(lái)以為2023年碳酸鋰價(jià)格下降了80%，鋰電池價(jià)格也下滑了50%，2024年價(jià)格應(yīng)該會(huì)相對(duì)平穩(wěn)，但沒有預(yù)料到的是，2024年上半年碳酸鋰的價(jià)格繼續(xù)下降，鋰電池的價(jià)格也進(jìn)一步下探，現(xiàn)在儲(chǔ)能電芯的價(jià)格可以做到每瓦時(shí)0.3元，動(dòng)力電芯的價(jià)格則到了每瓦時(shí)0.5元左右。

根據(jù)蜂巢能源董事長(zhǎng)楊紅新分享的一組數(shù)據(jù)，從2022年12月到2024年6月，大概一年半時(shí)間內(nèi)，軟包三元?jiǎng)恿﹄姵仉娦緝r(jià)格由1.15元/Wh下降到0.47元/Wh；方形三元?jiǎng)恿﹄姵仉娦镜膬r(jià)格由1.1元/Wh下降到0.4元/Wh；方形鐵鋰動(dòng)力電池電芯的價(jià)格由1元/Wh下降到0.32元/Wh。

與TWh時(shí)代相伴而來(lái)的，是國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池加速推進(jìn)到0.3元/Wh階段。而0.3元/Wh這個(gè)價(jià)格，已接近很多電池企業(yè)的成本價(jià)。

在談及碳酸鋰價(jià)格暴跌時(shí)，瑞浦蘭鈞董事長(zhǎng)曹輝表示，對(duì)于電池環(huán)節(jié)而言，上游價(jià)格的劇烈波動(dòng)都不利于行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

他提出，相對(duì)穩(wěn)定的價(jià)格區(qū)間，例如8萬(wàn)至10萬(wàn)元，是電池廠能夠接受的理想范圍。然而，如果價(jià)格跌破8萬(wàn)元，可能會(huì)引發(fā)云母礦等關(guān)鍵原材料供應(yīng)的嚴(yán)重縮減，進(jìn)而導(dǎo)致其他需求不足的問題。因此，他呼吁維持8萬(wàn)至10萬(wàn)的價(jià)格均衡。

目前，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇導(dǎo)致非頭部企業(yè)的生存空間愈加狹窄，低端落后的產(chǎn)能逐漸被淘汰。同時(shí)，由于動(dòng)力電池行業(yè)的產(chǎn)量顯著高于裝機(jī)量，動(dòng)力電池供過(guò)于求，庫(kù)存消納加劇價(jià)格戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)。

目前，動(dòng)力電池企業(yè)的降本路徑，包括材料體系優(yōu)化、工藝革新及規(guī)模效應(yīng)，推動(dòng)電動(dòng)車與燃油車平價(jià)。此外，國(guó)內(nèi)廠商也在憑借從礦到材料再到電芯的垂直整合能力，進(jìn)一步擠壓日韓企業(yè)利潤(rùn)，二線電池廠面臨出清壓力。

“未來(lái)5年，鋰電產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)將迎來(lái)井噴期，快速進(jìn)入到TWh時(shí)代。動(dòng)力電池企業(yè)只有依靠技術(shù)+制造雙重提升，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中活下來(lái)?！边@是蜂巢能源董事長(zhǎng)兼CEO楊紅新在2023年所做出的預(yù)測(cè)。

押注儲(chǔ)能

發(fā)力新增量

伴隨全球?qū)π履茉葱枨蟮牟粩嗯噬?，?chǔ)能技術(shù)發(fā)展也在不斷加快。對(duì)于當(dāng)下動(dòng)力電池行業(yè)的破局之道，儲(chǔ)能正在成為新增量。

在去年舉行的澳大利亞墨爾本新能源展覽會(huì)上，中創(chuàng)新航攜旗下規(guī)模化電力、工商業(yè)及戶用儲(chǔ)能多項(xiàng)儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景核心產(chǎn)品與解決方案亮相澳洲市場(chǎng)。

中創(chuàng)新航致力于持續(xù)的科技創(chuàng)新與技術(shù)突破，全球首發(fā)量產(chǎn)的314Ah儲(chǔ)能電芯，一經(jīng)亮相便受到行業(yè)關(guān)注，此次展會(huì)中創(chuàng)新航重點(diǎn)展出了8月發(fā)布的“至久”系列產(chǎn)品。

據(jù)悉，第二代314Ah儲(chǔ)能電芯采用全生命周期補(bǔ)鋰技術(shù)，使用儲(chǔ)能專用高能效鐵鋰材料，實(shí)現(xiàn)了“長(zhǎng)壽命”，循環(huán)次數(shù)達(dá)15000次，前1000圈零衰減；625+Ah下一代儲(chǔ)能專用電芯，能量密度達(dá)440Wh/L以上，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)20尺標(biāo)準(zhǔn)集裝箱6.8MWh以上的電量，可大幅提升電站投資回報(bào)率。

事實(shí)上，目前儲(chǔ)能市場(chǎng)已成為很多動(dòng)力電池企業(yè)的新增量。2024年前三季度，國(guó)軒高科電池整體出貨量也大幅提升，其中儲(chǔ)能占比為35%左右，而儲(chǔ)能電池占比的提升，主要得益于公司積極開拓儲(chǔ)能市場(chǎng)，海外業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。

2025年開年，“寧王”在儲(chǔ)能領(lǐng)域的大合作引起行業(yè)內(nèi)外關(guān)注。

不久之前，馬斯達(dá)爾（Masdar）宣布選擇寧德時(shí)代作為其在阿聯(lián)酋RTC（round the clock）項(xiàng)目中的首選電池儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)商。

圖片來(lái)源：寧德時(shí)代

蓋世汽車了解到，阿聯(lián)酋RTC項(xiàng)目是全球迄今為止最大的太陽(yáng)能和電池聯(lián)合儲(chǔ)能項(xiàng)目，包括總?cè)萘窟_(dá)19GWh的電池儲(chǔ)能項(xiàng)目，以及5.2GW的光伏項(xiàng)目，總投資超60億美元。

該項(xiàng)目建成后，將成為全球首個(gè)全天候大型發(fā)電項(xiàng)目，能實(shí)現(xiàn)每天24小時(shí)不間斷清潔發(fā)電1GW，為綠色能源發(fā)展樹立全球標(biāo)桿。

去年11月，寧德時(shí)代與西班牙可再生能源開發(fā)商Grenergy簽署了一份大規(guī)模供應(yīng)合同，寧德時(shí)代將為Grenergy在智利的阿塔卡馬綠洲儲(chǔ)能第四期項(xiàng)目提供1.25GWh的EnerX電池儲(chǔ)能系統(tǒng)。

值得注意的是，由于歐美電力市場(chǎng)化程度高，大儲(chǔ)項(xiàng)目可獲得合理的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，盡管行業(yè)壁壘較高，但是也有著高毛利。

此外，億緯鋰能位于湖北荊門高新區(qū)的超級(jí)工廠二期（60B）樁基工程也與1月5日正式啟動(dòng)，這是繼2024年12月10日億緯超級(jí)工廠一期（60A）項(xiàng)目投產(chǎn)后，億緯鋰能的又一重要擴(kuò)產(chǎn)部署。

圖片來(lái)源：億緯鋰能

公開資料顯示，上述超級(jí)工廠是億緯鋰能在荊門投資的第十個(gè)廠區(qū)，并且是目前業(yè)內(nèi)單體規(guī)模最大的儲(chǔ)能工廠，主要生產(chǎn)MB56大鐵鋰儲(chǔ)能電池，主要應(yīng)用于電力儲(chǔ)能、戶外儲(chǔ)能、船舶儲(chǔ)能等多個(gè)場(chǎng)景，總投資108億元，設(shè)計(jì)總產(chǎn)能60GWh，分兩期建設(shè)。

由于此前投產(chǎn)的一期（60A）項(xiàng)目生產(chǎn)線設(shè)計(jì)產(chǎn)能17GWh，那么，二期（60B）的設(shè)計(jì)產(chǎn)能極可能為43GWh，全面投產(chǎn)后，荊門的動(dòng)力儲(chǔ)能電池產(chǎn)能將增至212GWh。

2024年12月10日，億緯鋰能在荊門超級(jí)工廠亮相了新一代儲(chǔ)能電池量產(chǎn)產(chǎn)品——Mr.Big，容量達(dá)628Ah，也是業(yè)內(nèi)首個(gè)量產(chǎn)的600Ah+大電芯。

蓋世小結(jié)：隨著新能源汽車滲透率快速提升，動(dòng)力電池從GWh進(jìn)入TWh時(shí)代比想象的還要快（1TWh=1000GWh）。在行業(yè)人士看來(lái)，鋰電市場(chǎng)的淘汰正在加速。動(dòng)力電池企業(yè)到今年年底可能不會(huì)超過(guò)40家，且2025年仍將是加速淘汰的階段。

在新能源汽車終端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的狀態(tài)下，動(dòng)力電池企業(yè)已經(jīng)殺出了一條血路。2025年的動(dòng)力電池行業(yè)將不僅是技術(shù)競(jìng)賽，更是資源整合能力、政策適應(yīng)能力和生態(tài)構(gòu)建能力的綜合較量，企業(yè)需在創(chuàng)新與成本、全球化與本地化、擴(kuò)張與可持續(xù)之間找到動(dòng)態(tài)平衡點(diǎn)。